Der deutsche regulierte iGaming Markt hat sich 2021 umsatzmäßig von den Covid-19-Problemen des Jahres 2020 erholt. In der Tat verzeichnete Q421 im Vergleich zu Q419 ein bescheidenes, aber respektables Wachstum von 4%, obwohl er durch die Begrenzung der Ausgaben von Kunden mit hohem Wert und die Beschränkungen für Live-Märkte beeinträchtigt wurde.
Dabei ist der Online-Markt mit einem Anteil von ca. 60% der zugrunde liegenden, im Inland regulierten Aktivitäten bereits dominant - nicht unähnlich den stark digitalisierten Märkten in Großbritannien (65%) und Dänemark (67%).
Sollte sich das relativ geringe Wachstum fortsetzen, könnte die weitere Einführung der Digitalisierung den bisher widerstandsfähigen Einzelhandelsmarkt unter Druck setzen, so wie es in Großbritannien und Dänemark der Fall war, ungeachtet des bargeldbasierten Charakters des deutschen Einzelhandels.
Der neue iGaming Trend in Deutschland
Es gibt eine wichtige Möglichkeit, diesen Trend in Deutschland abzumildern: Das Gesamtwachstum des deutschen Wettmarktes kann immer noch durch eine höhere Akzeptanz der digitalen Medien vorangetrieben werden, da die im Inland regulierten Wetten nur ca. 20€ pro Kopf betragen (normalisiert durch die Unterbrechung der Covid-Politik), gegenüber 66€ in Großbritannien und 53€ in Dänemark.
Das Wachstum einer ganzen Kategorie ist jedoch eine größere Herausforderung als die Verlagerung von Kanälen.
Die große Frage für ein Top Online Casino auf CasinoKraft ist daher, inwieweit es Online Spiele in Deutschland über die bestehende Nische hinaus zu einem Massenmarkt ausbauen kann, ohne dabei mit strengen Vorschriften und misstrauischen Politikern in Konflikt zu geraten.
Die Macht der Online Wetten in Deutschland
Deutschland war schon immer ein viel größerer Glücksspiel- als Wettmarkt, insbesondere unter ethnischen Deutschen im Vergleich zu eher wettorientierten ethnischen Minderheiten (z.B. Menschen türkischer Abstammung, die ca. 5-8% der deutschen Bevölkerung ausmachen).
Vor den Unterbrechungen durch die Covid-Politik gab es in Deutschland einen Markt für Spielautomaten mit einem Umsatz von 5,5 Mrd. € und einen Kasinomarkt mit 0,9 Mrd. €, was zusammengenommen Ausgaben pro Kopf von 77€ ergibt, im Vergleich zu 56€ in Großbritannien und 40€ in Dänemark.
Mit anderen Worten: Deutschland liegt bei den Wettumsätzen pro Kopf unter dem Index, während es beim landbasierten Glücksspiel über dem Index liegt: Die Gesamtausgaben sind direkt vergleichbar mit denen Dänemarks (92€ gegenüber 94€) und liegen 'nur' 25% hinter denen des Vereinigten Königreichs, und nicht 70% hinter denen, die nur für Wetten ausgegeben werden. Deutsche Kunden mögen Glücksspiele nicht wesentlich weniger als in anderen Märkten, sie tun es nur anders.
Darüber hinaus ist der Vergleich zwischen Wetten und Glücksspielen im Einzelhandel logischer, als es auf den ersten Blick erscheinen mag, denn während Online-Wetten in vielen Ländern bereits relativ massenhaft angenommen werden (gemessen am Anteil der Kunden, die sich mit dem Produkt beschäftigen), ist dies beim Glücksspiel nicht der Fall.
Das erste verbraucherbedingte Risiko für den großen deutschen Glücksspielmarkt besteht daher darin, dass immer mehr junge und männliche Kunden mittleren Alters zu Multi-Produkt- und Spielern werden und ihre Ausgaben in Spielhallen reduzieren.
Der neue Glücksspielstaatvertrag im deutschen iGaming
Das zweite Risiko geht vom inländisch regulierten Online-Glücksspiel selbst aus. Der bundesweite Markt für Online-Slots und -Poker ist besser angelaufen, als viele erwartet hatten.
Das deutet darauf hin, dass sich die Spieler viel stärker auf Produkte mit niedrigen Einsätzen (max. 1€) und Auszahlungen von ca. 90% (bedingt durch die Umsatzsteuer von 5,3%) konzentrieren als auf die Produkte mit unbegrenzten Einsätzen von ca. 96 %, an die sie sich gewöhnt hatten.
Der Online-Pokermarkt hat jetzt einen laufenden Umsatz von ca. 100 Mio. €, während der Markt für Slots einen beeindruckenden Umsatz von ca. 800 Mio. € aufweist, wenn man von 20 % besteuerten Boni auf die Bruttomarge und einer Bruttomarge von 10 % auf den Umsatz mit Slots ausgeht.
Gemessen an den Einnahmen ist der deutsche Online-Pokermarkt also etwa so groß wie der britische, während der Markt für Online-Spielautomaten bereits etwa so groß ist wie der italienische (nur Spielautomaten: ohne Boni, ohne Tischspiele).
Fazit
Das verabschiedete steuerliche Regulierungssystem für Online-Glücksspiele, das der Bundesregierung und den Wettanbietern weitaus mehr entgegenkommt als den Verbrauchern und den Glücksspielanbietern, funktioniert gerade gut genug, um Betreiber und Anbieter zu zwingen, sich darauf einzulassen.
Das teuerste und risikoreichste strategische Umfeld, das möglich ist, insbesondere für etablierte Anbieter.
Der Schmerz, den die deutsche Regulierung den meisten ihrer exponierten Betreiber und Anbieter zufügen kann, ist unserer Ansicht nach noch lange nicht vorbei, aber die langfristigen strategischen Möglichkeiten, mit schwierigen Regulierungen zu arbeiten, anstatt einfach zu hoffen, dass sie verschwinden, nehmen ebenfalls zu.
