Nach Angaben des Deutschen Börseninstituts werden im Jahr 2024 mehr als 10 Millionen Deutsche in ETFs und Fonds investieren. Diese Zahl steigt von Jahr zu Jahr. Der Grund liegt auf der Hand: ETF-Investitionen sind einfach, risikoarm und wachsen mit dem Markt.
Langfristig bringt ein gut ausgewähltes Investment eine durchschnittliche Rendite von sechs bis neun Prozent pro Jahr. Was gibt es da nicht zu mögen? Doch dann kommt die Steuersaison. Sie öffnen die Jahresabrechnung Ihres Brokers und sehen sich plötzlich mit ungewohnten Begriffen wie Vorabpauschale und Teilfreistellung konfrontiert. Sie fragen sich:
"Mache ich das richtig? Wie viel Steuern sollte ich zahlen?"
Da sind Sie nicht allein. Das deutsche Steuersystem kann sich für diejenigen, die die Regeln nicht kennen, wie ein Labyrinth anfühlen. Dieser Artikel beschreibt, wie ETFs in Deutschland im Jahr 2025 besteuert werden, ohne den trockenen Steuerjargon. Genau das, was Sie brauchen, um kluge Entscheidungen zu treffen, mit denen Sie Geld sparen können.
Warum ETF-Anlagen immer beliebter werden
ETFs (Exchange-Traded Funds) kombinieren die Vorteile traditioneller Investmentfonds mit der Einfachheit öffentlich gehandelter Aktien. Diese Art der Anlage kann passiv verwaltet werden und ist eine ideale Lösung für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten. Dank der Kraft des Zinseszinses können sie auch als Rentenfonds dienen.
Henriette Peucker, Geschäftsführerin des Deutschen Aktieninstituts, erklärt:
"Die nahezu konstante Zahl der Anleger am Aktienmarkt zeigt, dass das Verständnis für die Bedeutung von Aktien, Aktienfonds und ETFs für die Altersvorsorge und den Vermögensaufbau in Deutschland gestiegen ist."
Tatsächlich bieten börsengehandelte Fonds erhebliche Vorteile, die ihre wachsende Beliebtheit erklären. Anleger, die "ETF kaufen", erhalten ein unmittelbares Engagement in einem breiten Korb von Finanzanlagen wie Aktien, Anleihen oder Rohstoffen. Diese Diversifizierung verringert die Risiken, die mit der Anlage von Geld in eine einzige Anlageform verbunden sind.
ETFs sind auch kosteneffizient. Die jährlichen Verwaltungsgebühren liegen in der Regel zwischen 0,1 % und 0,9 %. Es gibt in der Regel keine Einstiegs- oder Ausstiegsgebühren und relativ geringe Transaktionskosten.
Besteuert, aber nicht alle auf dieselbe Weise
Es ist schön zu sehen, wie Ihr ETF-Portfolio im Laufe der Jahre wächst, aber wenn Sie sich entscheiden, es zu verkaufen, gibt es eine Steuerpflicht.
In Deutschland werden ETF-Gewinne mit der so genannten Abgeltungssteuer besteuert. Das bedeutet, dass 25 % Ihrer Kapitalerträge an den Fiskus gehen, plus 5,5 % dieser Steuer als Solidaritätszuschlag. Das bedeutet, dass Sie rund 26,375 % Steuern auf Ihre Gewinne zahlen müssen. Wenn Sie also Gewinne im Wert von 5.000 € verkauft haben, müssen Sie damit rechnen, dass etwa 1.300 € an das Finanzamt gehen.
Es gibt jedoch eine gute Nachricht: Nicht alle Ihre ETF-Einkünfte werden gleichermaßen besteuert, und es gibt Möglichkeiten, diese Rechnung zu reduzieren.
Thesaurierende vs. ausschüttende ETFs
Nehmen wir an, Sie haben zwei Arten von ETF-Portfolios. Das eine zahlt Dividenden, das andere reinvestiert sie automatisch.
Die zweite Art ist einfach: Dividenden werden in dem Jahr besteuert, in dem sie ausgezahlt werden. Bei thesaurierenden ETFs ist es etwas komplizierter. Um zu verhindern, dass Anleger die Steuern für immer aufschieben, hat Deutschland die Vorabpauschale eingeführt.
Das klingt beängstigend, ist aber machbar. Jedes Jahr tut die Regierung so, als hätte Ihr Fonds einen minimalen Gewinn gemacht - auch wenn Sie nicht verkauft haben - und besteuert Sie auf dieses "Phantom"-Einkommen.
Für 2024 basiert die Berechnung auf 70 % des Basiszinssatzes (2,29 %) mal dem Wert Ihres ETF zu Beginn des Jahres. Wenn Sie also 10.000 € in einem thesaurierenden ETF hatten, könnte die Vorabpauschale unter 160 € liegen, und die tatsächliche Steuer nur ein Bruchteil davon sein.
Das Problem dabei ist, dass dies immer noch Ihren Freibetrag auffrisst (mehr dazu weiter unten) und nur gilt, wenn der Fonds einen Gewinn erzielt hat.
Der steuerfreie
Hier ist etwas, das Sie wissen sollten. Sie haben das Recht auf 1.000 € steuerfreie Kapitalerträge pro Jahr. Dieser Betrag erhöht sich auf 2.000 €, wenn Sie verheiratet sind.
Dazu gehören Dividenden und Kapitalerträge. Um davon profitieren zu können, müssen Sie bei Ihrer Bank oder Ihrem Makler einen Freistellungsauftrag einreichen. Wenn Sie das nicht tun, geben Sie dem Staat mehr, als ihm eigentlich zusteht.
Es ist einfach, kostenlos und kann Ihnen Hunderte von Euro ersparen.
Die Teilfreistellung
Hier wird es interessant. Um die Steuern auszugleichen, die die Fonds bereits intern zahlen, gewährt die Regierung bestimmten Anlageprodukten eine teilweise Befreiung.
- Aktien-ETFs (aktienlastig): 30% der Gewinne und Dividenden sind steuerfrei
- Gemischte Fonds (Aktien und Anleihen): 15% steuerfrei
- Immobilienfonds: bis zu 80 %, je nach Standort der Immobilien
Wenn Sie also 1.000 € an Dividenden aus einem globalen Aktien-ETF erhalten, werden nur 700 € besteuert. Das ist eine gute Menge Geld, die man ohne Probleme sparen kann.
Ausländische vs. inländische ETFs
Vor 2018 war der Besitz von ausländischen ETFs ein Alptraum. Man musste die in anderen Ländern gezahlten Steuern nachverfolgen, sie zurückfordern und auf das Beste hoffen.
Mit dem Investmentsteuerreformgesetz hat sich das geändert.
Jetzt werden ausländische und inländische ETFs gleich behandelt. Ihr Broker rechnet alles aus. Die Steuern werden normalerweise automatisch einbehalten. Sie müssen keinen Steuerberater hinzuziehen, es sei denn, die Dinge werden kompliziert (z. B. wenn Sie einen ausländischen Broker nutzen).
Diese Reform vereinfachte das Leben der Anleger und trug dazu bei, dass ETFs in Deutschland immer beliebter wurden.
ETFs in Deutschland sind immer beliebter. Foto: wirin
Was ist mit der Zukunft?
Da Deutschland langfristige Investitionen fördern will, ist ein steuerfreies Rentenkonto für Aktien und ETFs im Gespräch. Es ist noch in der Diskussion, aber das Ziel ist es, den Menschen zu helfen, ohne steuerliche Reibung zu investieren, bis sie in Rente gehen, ähnlich wie Roth IRAs in den USA.
Und das ist auch nötig. Nur etwa 18 % der Deutschen besitzen Aktien oder ETFs, weit weniger als in Ländern wie den USA und Schweden. Wenn die Reform verabschiedet wird, könnte sie mehr Deutsche zum langfristigen Vermögensaufbau bewegen.
Steuern sind nicht Ihr Feind
Trotz der hohen Steuern sind ETFs immer noch eine der innovativsten Anlagemöglichkeiten. Aber um das Beste aus ihnen herauszuholen, müssen Sie verstehen, wie das System funktioniert und wie Sie es für sich nutzen können. Das bedeutet, dass Sie sich über Änderungen der Steuervorschriften auf dem Laufenden halten und innovative Strategien anwenden müssen. Betrachten Sie die Steuern als Teil des Spiels, und spielen Sie, um zu gewinnen. Mit dem richtigen Investitionsplan können Sie Ihr Vermögen vermehren, ohne vom Fiskus überrascht zu werden.
